5.0 0.5 4 48

Как рассчитать коэффициент?

Елена Мельниченко
Елена Мельниченко
23 сентября 2014
6859
Оцените:
Как рассчитать коэффициент?

Для анализа финансового состояния предприятия не обойтись без множества показателей, которые характеризуют те или иные  области его деятельности. В современной практике используется около 200 коэффициентов, но знание всех необязательно. Из статьи вы узнаете, как рассчитать основные коэффициенты.

Среди основных видов коэффициентов выделяют:

  • коэффициент текущей ликвидности;
  • коэффициент быстрой (срочной) ликвидности;
  • коэффициент абсолютной ликвидности;
  • коэффициент оборачиваемости активов.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

Ктл (англ. Current ratio, CR) – значение, которое показывает способность фирмы погашать текущие обязательства за счет оборотных активов. Этот показатель является одним из основных, ведь он характеризует платежеспособность компании. Хорошим считается КТЛ выше 2. Но если он выше 3, это может говорить о нерациональном использовании денежных средств. Ведь активы компании должны быть в обороте.

Рассчитать коэффициент текущей ликвидности можно по следующей формуле:

  • Ктл = ОА/КО, где ОА – оборотные активы, а КО – краткосрочные обязательства.

Если вам необходимо рассчитать Ктл, исходя из групп активов и пассивов, воспользуйтесь такой формулой:

  • Ктл = (А1+А2+А3+…)/(П1+П2+П3+…), где А и П – группы активов и пассивов.

К текущим активам относятся:

  • наличные денежные средства в кассах, а также на банковских счетах;
  • дебиторская задолженность нетто (остаток после вычета безнадежных долгов от дебиторской задолженности резерва);
  • денежный эквивалент оборудования, техники и т.д.
  • финансовые вложения в ценные бумаги.

Текущие пассивы это:

  • ссуды, которые должны быть погашены в течение года;
  • задолженности перед поставщиками;
  • прочие обязательства.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (Кбл)

Кбл ( Quick ratio, QR) – этот показатель характеризует, насколько могут быть оплачены краткосрочные обязательства компании денежными активами или теми, которые могут быстро в них превратиться (сырье, материалы, готовая продукция). Запасы не учитываются. Этот коэффициент отражает платежеспособность компании. Хорошим считается Кбл, находящийся в пределах 0,8-3.  Выход его за нижнюю границу свидетельствует о неплатежеспособности предприятия, а выше – нерациональном использовании средств.

Если Ктк находится в пределах нормы, а Кбл – низкий, это говорит о том, что компания платежеспособна при условии распродажи оборудования, дебиторской задолженности. Но подобные процедуры могут нарушить функционирование предприятия.

Формула для расчета Кбл:

  • Кбл = (ВЛОА+СЛОА)/КО, где ВЛОА И СЛОА – высоко- и среднеликвидные активы

К ВЛОА и СЛОА относятся:

  • наличные денежные средства в кассе, а также на банковских счетах;
  • дебиторские задолженности, у которых платежи осуществляются в течении 1 года после даты отчета.

Другая формула расчета Кбл базируется на отношении суммы ВЛОА и СЛОА к сумме текущих пассивов:

  • Кбл = (ВЛОА+СЛОА)/(П1+П2+…)

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

Кал (Cash ratio, CR) – показатель, который определяет способность предприятия погашать текущие обязательства, используя наличные денежные средства, деньги с расчетных счетов, краткосрочных финансовых вложений.  Проще говоря - сколько у фирмы есть денег для расчетов по различным задолженностям.

Для нормально функционирующего предприятия Кал должен быть более 0,2. Однако он не должен быть слишком высок, ведь это говорит о неиспользовании наличных средств.

Формула расчета Кал:

  • Кал = ВЛОА/КО

К ВЛОА относятся:

  • наличные денежные средства в кассах, а также на банковских счетах;
  • финансовые вложения с маленьким сроком.

Коэффициент оборачиваемости активов (Коа)

Коа (Total assets turnover ratio, ТАТ) – показывает, какое количество раз за определенный период (обычно - год, реже - полгода) происходит полный цикл производства и обращения, который приносит прибыль. С помощью Коа можно определить, насколько эффективно фирма использует свои ресурсы, независимо от источников их получения.

Рассчитывается Коа по формуле:

  • Коа = ВРП/ИАБ, где ВРП – выручка от реализации баланса, ИАБ – итог актива баланса.

Получается, что Коа показывает, сколько каждая денежная единица активов принесла денежных единиц реализованной продукции. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее средства, которыми распоряжается предприятие, обращаются. В этом случае нельзя говорить о допустимых лимитах Коа для нормально функционирующего предприятия. Чем выше данный показатель, тем оно более эффективно.

Усвоив эти простые формулы, вы всегда сможете рассчитать коэффициент ликвидности.

Подписывайтесь на наши группы в социальных сетях - смешные статьи, картинки и факты!