Как читать баланс?

В любой компании финансовую отчетность формирует финансовая или бухгалтерская служба. Она показывает результат совместной работы подразделений всего предприятия. Основной публикуемый документ данной отчетности - это бухгалтерский баланс. Многие частные лица сейчас вкладывают свои деньги в акции различных фирм. Потому очень важно знать, как читать бухгалтерский баланс и понимать финансовое состояние предприятия.

Баланс отображает уровень работы предприятия. Просмотрев этот документ, любой грамотный аналитик сможет дать верную оценку работы подразделений и всей компании в целом. Существуют определенные приемы, знание которых позволяет ответить на вопрос многих потенциальных инвесторов: как читать баланс самостоятельно.

Что такое баланс?

Баланс является своеобразной фотографией, отображающей все, чем компания владеет. Самое главное, что показывает баланс, это активы и пассивы. Активами называется то, чем предприятие владеет. Источники получения активов, это - пассивы.

Активы - это ресурсы компании, которые должны работать, принося существенную экономическую выгоду. Такие ресурсы могут непосредственно находиться, как в собственности фирмы, так и только под контролем данного предприятия. Разделы и статьи актива строятся по принципу ликвидности, то есть, как быстро и легко можно актив реализовать, либо перевести его в деньги. Следовательно, вверху баланса располагают основные средства - наименее ликвидные. Следующими располагаются более ликвидные активы или, по иному - запасы, то, что может находиться на складе. Еще более ликвидные, как правило, в виде денежных средств, располагаются последними. Статьи пассива группируют по иному принципу. Здесь главное - срочность. Первый шаг в том, как читать бухгалтерский баланс – это анализ соотношения активов и пассивов.

Первоначальное прочтение

Первый этап того, как читать баланс, предполагает анализирование основных тенденций. Второй этап, это подробное анализирование, при этом учитывают финансовые коэффициенты.

Основные тенденции выявляются вертикальным или горизонтальным анализом бухгалтерского баланса. Вертикальный анализ - это изменения доли статьи во времени по активам и пассивам. Просматривается каждая статья. Горизонтальный анализ - это анализирование во времени тех статей, которые зафиксированы в процентном содержании в отношении всего предыдущего периода.

Что обязательно фиксируется при анализе бухгалтерского баланса:

• Правильность оформления баланса. Это дата его составления, точное наименование предприятия, правильные реквизиты, сделанные налоговые отметки;
• Изменялась ли величина валюты. Уменьшение величины требует дополнительного разбирательства;
• Сколь "тяжелой" является структура активов, определяется сопоставлением темпов роста необоротных и оборотных активов. Если рост последних выше, то структуры вполне мобильны.

Анализ активов

Теперь о том, как читать бухгалтерский баланс при анализировании активов. Фиксируются следующие показатели:

• Состав необоротных активов. Высок ли процент основных средств, это свидетельствует о том, что имеются высокие накладные расходы и чувствительность к изменению выручки;
• Имеется ли увеличение статьи долгосрочных вложений и прочих необоротных активов. Если да, то это означает отвлечение средств на инвестиции, в ущерб основной деятельности. Также следует сравнить рентабельность основной и инвестиционной деятельности;
• Как структурируются оборотные активы отображающие расчеты с потребителями. Если дебиторская задолженность увеличивается, значит, имеются проблемы по оплате продукции. Если задолженность превысила текущие обязательства, значит, предоставляемые коммерческие кредиты, превышают сумму, получаемую в виде отсрочки платежей по этим кредитам.

Анализ пассивов

При анализировании пассивов, необходимо фиксировать следующие факторы:

• Долю собственного капитала. И в случае, когда заемный капитал прирастает быстрее, чем прирастают собственные средства, то финансовое состояние неустойчиво;
• Структуру заемного капитала. Если краткосрочные обязательства превышают долгосрочные, у компании существует риск потерять платежеспособность;
• Изменяемость краткосрочной задолженности по кредитам. Если данный показатель растет, то снижается его оборачиваемость.

Понимание того, как читать баланс и анализировать его показатели, поможет избежать многих финансовых ошибок при выборе объекта инвестирования.